MSc Gestion Financière

Unités de cours

À quoi ressemble une unité de cours typique?

• Dispensé en ligne + atelier présentiel de trois jours (soit en début, soit vers le milieu de la période d'enseignement)
• Étudié sur une période de cinq mois (total de 150 heures d'études par unité)
• Enseigné d'un point de vue appliqué en utilisant des éléments pratiques, tels que la résolution de problèmes, des études de cas, des activités interactives et des quiz en ligne, afin que vous puissiez appliquer immédiatement vos apprentissages.
• Évalué par des cours en cours sans examens (vous effectuerez généralement deux évaluations individuelles/de groupe par unité)
• Informé par les dernières recherches de pointe en finance
• Enseigné par des universitaires possédant une vaste expertise financière et une expérience significative en enseignement de la finance

Fondements de la comptabilité (15 crédits)

• Introduction à la comptabilité
• Conventions et techniques comptables pour soutenir la prise de décision organisationnelle
• Fondements et principes de la gestion et de la comptabilité financière

Fondements de la finance (15 crédits)

• Introduction à la finance
• Valeur temps de l'argent et évaluation des actifs
• Coût du capital et technique de budgétisation du capital

L'unité présente certaines des techniques de base de la finance. L'objectif principal de l'unité est la résolution de problèmes dans des contextes financiers particuliers, avec une certaine prise en compte du matériel discursif. Les sujets suivants seront abordés dans l'unité :

• Introduction à la finance
• La valeur temporelle de l'argent
• Valorisation des titres
• Financement d'une entreprise et coût du capital
• Budgétisation du capital
• Risque et rendement
• Comportement du cours des actions et efficacité informationnelle
• L'objectif de l'unité est d'initier les étudiants à la finance, leur donnant ainsi une base pour les cours de finance ultérieurs du programme. L'approche est conceptuelle et met l'accent sur les principes généraux. L'intention est que les étudiants puissent appliquer les principes généraux pour analyser de nouveaux problèmes de gestion financière à mesure qu'ils surviennent.

Finance d'entreprise (15 crédits)

• Introduction à la finance d'entreprise
• Estimation du coût du capital et techniques avancées de budgétisation du capital
• Le choix entre capitaux propres et capitaux d'emprunt

Marchés et institutions financiers mondiaux (15 crédits)

• Aperçu du système financier mondial
• Réglementation bancaire et financière, banque d'investissement et private equity
• Stratégies de gestion des risques et de couverture

Analyse des données et techniques statistiques

• Outils économétriques de base pour estimer les relations entre les variables
• Formulation d'hypothèses empiriques à tester
• Interprétation des résultats des extrants statistiques et économétriques

Cette unité est conçue pour permettre aux étudiants d'acquérir une compréhension des techniques statistiques et économétriques que les praticiens de la finance utilisent régulièrement dans leur profession. La finance implique l'analyse régulière de données pour établir des relations empiriques entre des variables qui intéressent les entreprises, comme le recours aux capitaux propres ou à la dette et ce qui peut motiver le choix entre les deux, la façon dont le cours de l'action d'une entreprise ou la façon dont le marché boursier pourrait réagir aux informations sur l'économie, etc. Le cours fournira aux étudiants les techniques de base pour entreprendre des recherches sur des questions d'intérêt en finance, en examinant le comportement de variables telles que le rendement des actions des entreprises et des marchés, les taux de change, les informations financières et leur interaction et toutes les relations entre elles.

L'unité vise à doter les étudiants de :

• les techniques statistiques de base nécessaires à l'analyse des données financières ;
• connaissance et compréhension systématiques des outils économétriques de base nécessaires pour estimer les relations entre les variables, en particulier l'analyse de régression linéaire
• une compréhension de la façon de formuler des hypothèses à tester
• une compréhension de la façon de tester des hypothèses empiriques formulées à partir de questions de recherche
• une compréhension de la façon d'interpréter les résultats des modèles estimés à l'aide d'une analyse de régression linéaire
• une compréhension de la façon d'interpréter les résultats des tests d'hypothèse

Analyse des états financiers (15 crédits)

• Forces, limites et développements de l'information financière contemporaine
• Interprétation et évaluation des performances de l'entreprise
• Analyse du crédit et de la dette pour prédire la probabilité de difficultés financières

Le cours comprend cinq étapes :

• La première étape (analyse stratégique) définit le contexte stratégique derrière les états financiers pour sonder la situation économique de l'entreprise. Plus tard dans le cours, ils utiliseront cela pour analyser dans quelle mesure leurs rapports financiers reflètent efficacement les réalités organisationnelles.
• La deuxième étape (analyse financière) présente aux étudiants les outils d'analyse des états financiers pour interpréter et évaluer la performance de l'entreprise dans le contexte des stratégies organisationnelles. Les étudiants développeront des compétences en analyse des flux de trésorerie pour interroger les politiques d’exploitation, d’investissement et de financement. Ce faisant, ils peuvent faire la distinction entre la croissance organique et inorganique. En considérant les performances du point de vue des différentes parties prenantes, ils mettront à l’épreuve la crédibilité des annonces de performances et la viabilité des prévisions futures.
• La troisième étape (analyse comptable) explique les différents types de gestion des résultats, les facteurs qui influencent la qualité des états financiers et les domaines dans lesquels il existe une flexibilité comptable. Les étudiants apprendront comment ils peuvent « annuler » les distorsions comptables en ajustant les chiffres comptables à l'aide des informations sur les flux de trésorerie et des notes aux états financiers (c'est-à-dire l'analyse comptable) pour améliorer la fiabilité et les conclusions de l'analyse financière.
• La quatrième étape (analyse du crédit) présentera aux étudiants les considérations qui sous-tendent l’analyse du crédit et de la dette pour prédire la probabilité de difficultés financières.
• Le cours se termine par une opportunité de s'engager dans des débats contemporains pour aborder les limites de l'analyse financière quantitative en adoptant des informations comptables narratives et non obligatoires. Les étudiants seront initiés aux lentilles théoriques institutionnelles pour les aider à structurer leur réflexion sur l'illégalité des entreprises et à considérer le potentiel de la pratique de reporting intégrée pour refléter plus précisément les responsabilités et la responsabilisation de l'organisation.

Gestion financière internationale (15 crédits)

• Principes sous-tendant la prise de décisions financières par les sociétés multinationales
• Décisions d'investissement direct étranger, risque de change et techniques de couverture
• Mesure et gestion des risques politiques

Méthodes quantitatives pour la gestion financière (15 crédits)

• Outils statistiques sophistiqués pour les praticiens de la finance
• Analyse et prévisions de données de séries chronologiques
• Interactions empiriques entre les rendements boursiers, les taux de change et d'autres variables

Cette unité vise à s'appuyer sur les bases posées dans le module « Analyse des données et techniques statistiques » et à les développer en dotant les étudiants de connaissances sur

• analyse de séries chronologiques, examinant le comportement d'une variable d'intérêt telle que les rendements boursiers, au fil du temps ;
• prévision avec des modèles de séries chronologiques univariées (à variable unique) ;
• l'importance des tendances et la manière de gérer les tendances des données ;
• une compréhension de la façon de modéliser les interactions dynamiques entre deux ou plusieurs variables ;
• une compréhension des modèles de volatilité simples

Capital-risque et capital-investissement (15 crédits)

• Introduction au capital-risque et au capital-investissement
• Activités de levée de fonds par des investisseurs privés
• Identification des opportunités d'investissement en capital et allocation du capital, et gestion des investissements pour maximiser les rendements

Modèles d'affaires et stratégie financière (15 crédits)

• Évaluation de modèles commerciaux alternatifs pour créer et capturer de la valeur
• Décisions financières à court et long terme sur le cycle de vie de l'entreprise
• Fintech et autres sources de financement innovantes

Projet de groupe (30 crédits)

• Identification du sujet et formulation d'un plan de collecte d'informations et de données
• Sélection de méthodes appropriées et analyse des informations
• Diffusion des résultats de l'étude

L'unité vise à :

• Offrir aux étudiants la possibilité d’entreprendre un projet indépendant majeur en travaillant en groupe ;
• Permettre aux étudiants d'identifier un sujet à étudier, de formuler un plan pour collecter des informations et des données sur le sujet et de sélectionner des méthodes appropriées ;
• Offrir aux étudiants la possibilité de diffuser, dans des écrits académiques appropriés, à la fois la justification et les résultats de leur étude ;
• Permettez aux étudiants de démontrer et d’utiliser plusieurs compétences transférables, notamment les compétences en matière de travail d’équipe ;

Offrez aux étudiants l’occasion de démontrer l’ensemble des compétences et l’étendue des connaissances qu’ils ont acquises au cours de leur cursus.

Ce Master en gestion financière est dispensé selon un format d'apprentissage mixte à temps partiel. La majorité de l'enseignement est en ligne, vous pouvez donc étudier de manière flexible, à un rythme adapté à vos besoins et à votre style de vie. Vous aurez également l'occasion d'apprendre et de partager des expériences avec des camarades de classe du monde entier lors d'ateliers en face à face.

Une expérience de Manchester, en ligne

Chaque aspect de notre MSc en gestion financière est développé et dispensé par l'Université de Manchester. Cela garantit que vous bénéficiez de la meilleure expérience d’apprentissage de qualité, où que vous soyez dans le monde. Tout au long de vos études, vous aurez également accès à un conseiller d'études dédié, à une aide au bien-être et à des services numériques pour soutenir votre apprentissage, notamment des bibliothèques et des bases de données financières.

La zone financière

Dès que vous commencerez le cours, vous aurez accès à la zone financière de l'Alliance Manchester Business School. Il s'agit de l'une des collections de bases de données financières et commerciales spécialisées les plus complètes du Royaume-Uni. Ces ressources sont utilisées par les meilleurs chercheurs du monde entier et incluent Bloomberg, Datastream, Thomson ONE, Compustat, WRDS, Capital IQ et bien d'autres. (Veuillez noter que ceci est disponible sur place, sur le campus de Manchester uniquement).

Calendrier de l'atelier

Vous participerez à un atelier par semestre (quatre au total) à Manchester ou dans l'un de nos centres mondiaux : Dubaï, Hong Kong, Shanghai ou Singapour. Le lieu de votre atelier dépendra de votre pays de résidence (voir ci-dessous).

Notre large gamme de modules vous permet de vous spécialiser et pendant le cours, vous avez la possibilité de développer vos connaissances et votre expertise croissantes en rédigeant une thèse sur un domaine de recherche de votre choix. Ceci, associé au soutien que vous recevez de notre personnel, garantit une expérience d’apprentissage de premier ordre.