Emeritus Institute of Management

Programme de capital-risque et de capital-investissement

Profil du participant

Les candidats idéaux pour le programme de capital-risque et de capital-investissement sont des professionnels qui se sont récemment lancés dans l'investissement privé et sont désireux de faire des progrès significatifs dans les secteurs du capital-risque et du capital-investissement. Le programme s'adresse aux dirigeants des secteurs de la banque d'investissement, de la finance, du capital-investissement, du capital-risque, du conseil financier et du conseil en risques, qui visent à acquérir une compréhension globale de l'approvisionnement, de la gestion et de la structuration des transactions. Vous en ressortirez avec les connaissances et l’expérience pratique nécessaires pour élever votre carrière et accélérer l’impact de votre entreprise.

Les participants doivent avoir :

• Maîtrise de l'anglais écrit et parlé
• Exposition internationale (préférée)

Faits saillants du programme

• Programme de base. Démarrez votre parcours de programme avec 12 semaines d'apprentissage en ligne, transmettant des compétences essentielles pour la gestion des investissements.
• Séances hebdomadaires en direct. Participez à des sessions en ligne en direct avec des coachs de réussite ainsi qu'à des conférences périodiques données par des professeurs, des leaders de l'industrie et des conseillers en carrière.
• Faculté de renommée mondiale. Apprenez des professeurs de Columbia, des leaders d'opinion et des experts de l'industrie.
• Apprentissage par les pairs. Interagissez et apprenez de vos pairs très performants du monde entier et construisez votre réseau.
• Choix de cours au choix. Choisissez parmi les cours au choix thématiques pour acquérir des compétences pertinentes spécifiques à votre rôle.
• Coach de réussite. Un coach de réussite désigné vous aidera à élaborer votre parcours d'apprentissage grâce à des séances d'enregistrement individuelles régulières.
• Perspectives des praticiens. Apprenez auprès des professeurs et des experts de l'industrie pendant le programme pour obtenir des informations exploitables et mettre en pratique l'apprentissage.
• Parcours d'apprentissage flexible. Personnalisez votre expérience de programme en choisissant parmi une gamme de cours au choix thématiques et acquérez des compétences spécifiques à vos objectifs de carrière.
• Événement de réseautage. Interagissez avec des professeurs, des pairs et des leaders mondiaux de l'industrie lors d'un événement de réseautage facultatif de trois jours sur le campus.
• Sélectionnez les avantages des anciens élèves. Bénéficiez d'avantages sélectionnés pour les anciens élèves de la Columbia Business School à la fin du programme et faites partie d'une communauté mondiale distinguée.
• Projet Capstone. Travaillez sur un projet de synthèse dans lequel vous appliquez les enseignements du programme à un cas réel.

Expérience d'apprentissage multimodale, le programme Venture Capital Private Equity est un incontournable pour les professionnels de l'investissement qui souhaitent acquérir une compréhension globale des secteurs du capital-risque et du capital-investissement et devenir des contributeurs influents aux négociations au sein de leur entreprise. Le programme complet propose un apprentissage asynchrone et des sessions en direct dirigées par un facilitateur d'apprentissage et des professeurs. Les participants seront également exposés à une multitude de conférences en ligne captivantes et à des discussions au coin du feu avec des dirigeants de premier plan du secteur. Le format flexible permet l’apprentissage entre pairs et l’exploration d’activités « essayez-le » ainsi que d’études de cas pratiques. Le programme immersif se termine par un événement de réseautage facultatif de trois jours sur le campus où vous pourrez vous connecter avec des professeurs et des pairs du monde entier.

Modules de base

Fondements du capital-risque

Qu’est-ce que le capital-risque ?

• Comprendre le processus de flux de transactions VC
• Reconnaître les risques et les récompenses pour les investisseurs en capital-risque
• Identifier les parties prenantes de l’écosystème des startups
• Apprenez à générer un flux de transactions de qualité

Qu’est-ce qui fait un bon investissement en capital-risque ?

• Évaluer une équipe fondatrice
• Hypothèses du fondateur du test de pression
• Quantifier la taille d'un marché
• Identifiez les mesures les plus importantes lors de l'évaluation des startups

Qu'est-ce qui compte dans une feuille de conditions ?

• Comprendre les négociations financières et de gouvernance
• Différencier les actions évaluées, les billets convertibles et les rondes SAFE
• Calculer la dilution de la propriété tout au long de la vie d'une startup
• Comprendre les normes du marché dans les négociations de feuilles de conditions

Comment valoriser une startup ?

• Comprendre les différentes méthodes de valorisation et leur objectif dans l'évaluation des startups
• Créer une carte de pointage d'évaluation
• Quantifier et atténuer les risques
• Comprendre la méthode VC
• Apprenez les normes du marché en matière d’évaluation

Comment gérer un portefeuille ?

• Reconnaître le rôle des investisseurs après l'investissement
• Comprendre la construction et la diversification du portefeuille
• Calculer le rendement d'un portefeuille de capital-risque

Leçons tirées de 15 000 présentations

• Écoutez les investisseurs parler des leçons apprises
• Identifier les éléments non négociables et les signaux d'alarme lors de l'évaluation des startups
• Élaborer un plan de réseautage personnel
• Lancez votre carrière en capital-risque

Cycle d’investissement en capital-investissement

Fondations de capital-investissement

• Définir et discuter de l'EP et de son histoire
• Examiner le revenu net et les flux de trésorerie par rapport au PE
• Identifier les étapes, les défis et les perspectives de l'EP
• Comptabilité et calculs liés à l'étude utilisés dans les évaluations de PE
• Recherchez l’analyse de rentabilisation pour l’EP

Qu’est-ce qui fait un bon investissement en PE ?

• Identifiez les éléments et les mesures clés qui constituent un bon investissement en PE
• Examiner l'impact de l'environnement, du social et de la gouvernance (ESG) en PE
• Analyser les éléments et les mesures des rendements PE
• Examiner la recherche en éducation physique et évaluer les résultats
• Calculer le rendement potentiel à l'aide de l'écart type

Comment conclure l’accord ?

• Identifier et définir les principaux composants d'un accord de PE
• Examinez les composants de l'approvisionnement en transactions PE, de la gestion du temps et des relations
• Examiner le processus de vente PE
• Énumérer les différences entre les sociétés de PE publiques et privées
• Étudiez le processus d’évaluation du PE et effectuez les calculs associés

Comment créer de la valeur en PE ?

• Examiner le rôle du prix et de la valeur dans une société de portefeuille
• Définir les leviers de valeur dans le cycle PE
• Identifier les exigences en matière de prix d'achat
• Définir les synergies et leur relation avec le PE
• Effectuer des calculs pour prendre des décisions d'investissement PE positives

À quoi ressemble le succès ?

• Thèse d’investissement rigoureuse : investissement public et privé
• Stratégies de sortie : vente d'introduction en bourse à un acheteur stratégique, vente à un acheteur PE
• Tarification Sortie – Éléments de retour
• Enquête de diligence raisonnable : financière, juridique et opérationnelle
• Rachat par effet de levier

Qu'est ce qui pourrait aller mal?

• Bénéfice des protections de bonnes affaires
• Scénarios de gestion des risques
• Documentation de la transaction
• Accords de fusion communs

Cours au choix en ligne

Un choix pertinent de cours au choix en ligne améliorera votre parcours d'apprentissage et vous aidera à acquérir des connaissances et des compétences essentielles à l'évolution de votre carrière. Au cours de ces trois cours au choix de six semaines, vous plongerez en profondeur dans un contenu qui élargira votre horizon, vous offrira une perspective mondiale et affinera vos compétences en investissement. Ces cours au choix vous aideront à canaliser de nouveaux domaines de croissance pour vous permettre de gravir les échelons ou de faire pivoter votre carrière. Le choix des cours au choix comprend :

• Prise de décision en matière de capital-risque
• Diligence raisonnable en matière de capital-risque
• Fusions et acquisitions (M&A)
• Rachats par emprunt
• Investissement ESG
• La blockchain en entreprise : au-delà du battage médiatique

Remarque : les cours au choix sont susceptibles de changer.

Cours au choix à inscription ouverte

Un choix d'un cours au choix à inscription ouverte en personne ou en ligne en direct vous permettra de vous concentrer sur une spécialisation qui vous intéresse et vous aidera à démêler les subtilités du sujet sélectionné. Conçu pour améliorer votre compréhension des secteurs du capital-risque et du capital-investissement, il vous aidera à vous positionner en tant que stratège en investissement sérieux visant à propulser votre organisation vers de nouveaux sommets. Une liste de certaines disponibilités actuelles est ci-dessous :

• Programme de gouvernance d'entreprise
• Générer un impact stratégique
• Analyse financière et évaluation
• Intuition Quantitative™
• Investissement immobilier
• Valeur Investir

Remarque : les cours au choix sont susceptibles de changer.

Événement de réseautage sur le campus | Trois jours*

*Rencontrez en personne vos pairs et vos professeurs de la cohorte sur le campus de la Columbia Business School à New York lors d'une cérémonie de reconnaissance facultative de trois jours et d'un événement de réseautage. Cet événement vous offre l'occasion de réseauter avec vos pairs ainsi qu'avec des professionnels d'autres cohortes pour créer une communauté permanente de dirigeants mondiaux.